Altersvorsorge

Altersvorsorge ist eine äußerst individuelle Angelegenheit. Jeder Einzelfall bringt verschiedene Voraussetzungen sich, die für die Zusammenstellung des richtigen Mix aus den verschiedenen Bausteinen der Altersvorsorge gewürdigt werden müssen. Das ultimative allgemeingültige Altersvorsorgekonzept gibt es schlichtweg nicht. Wie lassen sich nun die verschiedenen Bausteine der Altersvorsorge systematisieren? Eine erste Hilfestellung gibt hier das seit 2005 in Deutschland geltende Alterseinkünftegesetz, welches die Möglichkeiten der Altersvorsorge in drei grundlegende Bereiche einteilt:

Basisversorgung
(gesetzliche Rentenversicherung, berufsständische Versorgungswerke wie beispielsweise die der Ärzte oder anderer Freiberufler, die landwirtschaftlichen Alterskassen sowie die Rürup-Rente)

Staatlich geförderte Zusatzversorgung
(betriebliche Altersvorsorge wie Direktversicherung, Pensionskasse, Unterstützungskasse, Pensionsfonds, Direktzusage sowie die sogenannte Riesterrente)

Private Altersvorsorge
alle sonstigen Kapitalanlageprodukte gehören.

Diese rechtlich geprägte Definition verstellt allerdings ein wenig den Blick auf den wirtschaftlichen Kern aller Alterssicherungsmaßnahmen, die der Privathaushalt betreiben kann.

Ganz allgemein können nämlich zur Altersvorsorge die unterschiedlichsten Investitionen des Privathaushalts für die Alterssicherung gezählt werden. Allen gemeinsam ist folgende Struktur der Zahlungströme: einer oder mehrerer Auszahlungen folgen irgendwann (beispielsweise im Rentenalter oder auch früher) bestimmte Einzahlungsströme. Jede Disposition, die ein solches Muster bewirkt, ist geeignet Vermögen aufzubauen. Gleichzeitig stellt uns diese Denkweise ein Instrumentarium zur Verfügung, mit dem verschiedene Anlageformen miteinander verglichen werden können. Komischerweise wird die explizite Darstellung der Zahlungsströme im Beratungsgespräch oftmals nicht vorgenommen. Für jede, aber für wirklich jede Kapitalanlagemaßnahme sollte ein vollständiger Finanzplan aufgestellt werden. Welches sind die Auszahlungen, wann fallen diese genau an? Wann erfolgt die Einzahlung? Erst, wenn dieses Tableau vor dem Anleger liegt kann so etwas wie eine Rendite berechnet werden, um die Maßnahme mit anderen Alternativen vergleichen zu können. Die einfachste Methode des Vergleichs ist jedoch die Berechnung des schlichten Vermögensendwertes. Was habe ich zum Zeitpunkt X? Durch diese Methode werden dem Anleger die impliziten Prämissen seiner Geldanlage systematisch vor Augen geführt. Erst, wenn man einmal einen solchen vollständigen Finanzplan aufgestellt hat, wird einem deutlich, dass zwischen einer vermieteten Immobilie, einem Aktienpaket oder aber einer Lebensversicherung kein wirklicher Unterschied struktureller Art besteht. Einer Auszahlung erfolgen irgendwann Einzahlungen -punktum! Abstrakt gesprochen hat somit auch die Investitionen in die eigene Arbeitskraft wie beispielsweise eine Fortbildung oder eine Erholungskur in der Zukunft zurechenbare Einkommensströme zur Folge. Für Selbstständige können Investitionen in den Wert ihres Unternehmens ebenfalls sinnvolle Maßnahmen der Alterssicherung sein. Geldanlage und Altersvorsorge sollte demnach zunächst möglichst weit definiert werden. Wir werden diese Gedanken im nächsten Beitrag fortführen.

Hier ein wundervolles Zitat von George Best, des berühmten “enfant terrible” des nordirischen Fussballs. Dieser hatte in seiner aktiven Zeit in britischen Profiligen Millionen gescheffelt, war im Alter aber völlig verarmt. Auf die Frage, wo denn all die Millionen hin seien, antwortete er:

“Ich habe viel von meinem Geld für Alkohol, Frauen und schnelle Autos ausgegeben, den Rest habe ich einfach verprasst.”

Wie heisst es doch so schön:”Jeder ist zu etwas Nütze, er kann immer noch als schlechtes Beispiel dienen!

Doch was lehrt uns der Fall des Herrn Best? Nun, beim Fussballer ist eine Sache offenkundig, die aber alle Menschen gleichermaßen betrifft: der Verlust der Erwerbsfähigkeit im Alter .

Lassen die Kräfte nach oder fehlt irgendwann einfach auf dem Arbeitsmarkt die Nachfrage nach der eigenen Arbeitskraft, ist es dem Menschen nicht mehr möglich, den Lebensbedarf durch Bewirtschaftung seiner Arbeitskraft zu decken. In dieser Lebensphase muss dies durch andere Reserven bewerkstelligt werden. Wer sein Leben lang im Wesentlichen abhängig beschäftigt war, hat idR in die gesetzliche Rentenversicherung eingezahlt und darf nun erwarten, dass diese sich mit regelmäßigen Monatszahlungen hierfür erkenntlich zeigt. Doch oh Graus: wer sich vorstellt, er hätte einen hübschen Kapitalhaufen angesammelt, von dem er nun zehren kann, der irrt! Unser Rentensystem ist nicht nach einem solchen Kapitaldeckungssystem gestrickt. Vielmehr kommt hier ein Umlageverfahren zum Einsatz. Dies besagt, dass die jeweils aktuellen Renten durch das Geld finanziert werden müssen, welches die Schar der jeweils derzeit Erwerbstätigen als Beiträge in das System einzahlt. Doch was, wenn diese Schar immer kleiner wird (oder Null Bock zum Arbeiten hat)??? Genau das ist aber in Deutschland der Fall. Durch die Überalterung der Gesellschaft findet eine dramatische Mehrbelastung der arbeitenden Bevölkerung durch Rentenverpflichtungen statt. Kamen im Jahr 2005 auf 100 Erwerbstätige Personen 32 Rentner, so werden es im Jahr 2030 bereits rund 50 sein. Die finanzielle UNterstützung der Rentenempfänger wird also immer schwächer! Kombiniert man dies mit der steigenden Lebenserwartung (bedingt durch medizinischen Fortschritt und verbesserte Lebensbedingungen) wird das Dilemma deutlich: immer weniger Geld steht für immer längere Ruhestandsphasen zur Verfügung. Wer sich auf den Staat verlässt, der wird unausweichlich ein böses Erwachen erleben! Eigenvorsorge durch Konsumverzicht in jüngeren Jahren und gezielte und planmäßige Vermögensbildung ist demnach unverzichtbar. Wie wir hier noch aufzeigen werden, ist es dabei von erheblicher Bedeutung, möglichst frühzeitig mit der Vorsorge zu beginnen. Dieser Artikel ist der Auftakt zu einer neuen Reihe, in der wir die Basics zu Altersvorsorge und Geldanlage darstellen wollen.