Altersvorsorge Dialog

Review by Dr. R. Manthey:

Wer eine Kapitallebensversicherung besitzt, der weiß sicherlich, dass sie sich in einen Spar- und einen Risikoteil aufgliedert. Der Risikoteil versichert unser Leben und ist sinnvoll, wenn unser Tod zu erheblichen materiellen Verlusten bei anderen führen würde. Überleben wir den Versicherungszeitraum, dann sind die für das Todesrisiko gezahlten (und meistens nicht bekannten) Anteile an den Beiträgen verloren. Es bleibt der Sparanteil, für den uns eine Mindestverzinsung garantiert wird, die der Versicherer allerdings dem Marktzins nachlaufend anpasst. Uns ist in der Regel weder die Größe dieses Sparanteils am Gesamtbeitrag bekannt, noch was die Versicherer damit machen.

Damit räumt das vorliegende, relativ dünne Büchlein auf. Schon alleine deshalb ist es sehr zu empfehlen. Darüber hinaus jedoch erklärt es uns, in welchen extremen Schwierigkeiten die Lebensversicherer inzwischen wegen der anhaltenden Finanzkrise stecken.

Der im Titel dieses Buches angekündigte Zusammenbruch dieser Gesellschaften hat zwar noch nicht stattgefunden, seine Wahrscheinlichkeit ist jedoch in den letzten Monaten erschreckend groß geworden. Der Autor beklagt sich am Ende seines Buches mehrfach darüber, dass die Versicherer ihre Schwierigkeiten nicht zugeben würden. Das sollten wir ihnen nicht übel nehmen, denn würden sie es tun, kämen sie in noch größere Probleme, und das können wir nicht wirklich wollen.

Im ersten Teil seines Buches befasst sich der Autor mit den Hintergründen des drohenden Supergaus. Kurz und prägnant fasst er die bisherigen Geschehnisse der laufenden Krise zusammen und erklärt einige Hintergründe. Insbesondere geht er auf die staatlich verhinderte HRE-Pleite ein und macht verständlich, warum der deutsche Staat ein so enormes Interesse hat, diese Bank vor dem sicheren Untergang zu retten. Endlich einmal werden Zusammenhänge offen gelegt und Zahlen genannt. Auch für nicht in der Materie steckende Leser ist dieses Buch eine Offenbarung. Wir kennen die Finanzkrise doch bisher nur durch abstrakte Informationen und Schlagwörter. Der Autor hingegen beleuchtet die Verflechtungen innerhalb des Finanzsystems und unterlegt dies mit Zahlen. Dadurch werden die Ausmaße und Konsequenzen dieser Krise erst wirklich deutlich.

Der zweite Teil stellt die Frage, ob deutsche Lebensversicherer oder gar die Branche als Ganzes zusammenbrechen werden. Im Gegensatz zu Banken investieren deutsche Lebensversicherer eher konservativ. Wie sie das machen, erfahren wir ebenfalls in diesem Buch. Es ist ersichtlich, dass der Aktienanteil in ihren Depots tatsächlich gering ist und dass von dieser Seite nicht die eigentliche Gefahr droht. Darüber hinaus haben die Versicherer durch die laufenden Beitragseinnahmen einen Zufluss, auf den Banken verzichten müssen. Wo sind dann die heftigen Risiken?

Versicherer haben natürlich auch auslaufende Versicherungsleistungen zu erbringen. Der Garantiezins auf den Sparanteil von Kapitallebensversicherungen war früher wesentlich höher. Dieser Zugewinn der Versicherten muss also erwirtschaftet werden. Gegenwärtig ist die Differenz zwischen dem Zinssatz von als relativ sicher geltenden Anleihen und dem Garantiezins der Lebensversicherungen aber sehr gering. Dauert diese Phase noch längere Zeit an, so kommen einige Versicherer in erhebliche Probleme. Außerdem ist das Neugeschäft rückläufig und die Stornoquote recht hoch.

Die Versicherer haben aber nicht nur Staaten Geld geliehen (also Staatsanleihen gekauft), die nicht alle sicher sind, sondern auch Bankenanleihen gezeichnet. Darüber hinaus sind solche Kreditgeschäfte durch besondere, sehr spezielle derivative Konstruktionen versichert, die wiederum eigentlich Wertpapiere sind, jedoch kaum einen Markt besitzen und zu einem großen Teil bei der amerikanischen AIG gekauft wurden, die nur mit großer Mühe am Leben gehalten wird. Fällt nur dieser eine große Domino-Stein oder eine große Bank, dann wäre die Katastrophe perfekt.

Dies alles und noch viel mehr erklärt uns der Autor sehr klar, hinreichend ausführlich und in einfacher Sprache. So lernen wir zum Beispiel, was die Auffanggesellschaft “Protektor” wirklich leisten kann, wenn Versicherer insolvent werden.

Neben diesen Informationen enthält das Buch auch einige Interviews mit Vertretern der Versicherungsbranche. Als wohltuend empfand ich, dass der Autor auch deutlich macht, dass Versicherer nicht zocken, wie das der flache Journalismus gelegentlich öffentlichkeitswirksam behauptet, und auch ihre Probleme nicht selbst erzeugt haben.

Fazit.

Wer die Finanzkrise oder auch nur seine Kapitallebensversicherung wirklich verstehen möchte, sollte dieses Büchlein lesen. Es ist spannend geschrieben und überaus informativ. Es ist für mich das erste Buch, das einmal konkret die Verflechtungen und Mechanismen der Finanzwirtschaft verdeutlicht und so die Ausmaße der Krise äußerst anschaulich macht.

Review by Manuel Säuberlich:

Dieses Buch ist für alle, die planen eine Lebens-/Rentenversicherung abzuschließen, eine hilfreiche und abschreckende Lektüre zugleich.

Die Kernthese des Autor bezieht sich auf das Worst-Case-Szenario, welches von den Versicherern nicht oder unzureichend beachtet wird. Wie sicher ist eine Lebensversicherung wirklich? Was passiert, wenn die Banken, desen Schuldverschreibungen von Versicherern gerne als vermeintlich sicher gekauft werden pleite gehen? Was wäre im Falle eine HRE-Pleite mit dem deutschen Pfandbriefhandel passiert? Können Staaten pleite gehen? Könnte der Sicherungsfonds der Versicherungen eine Pleite auffangen?

Der Autor vermisst die fehlenden Konzepte für größere Ausfälle und prangert an, dass die Versicherungskonzerne nach dem Prinzip Hoffnung handeln und nicht nach kaufmännischen Regeln.

Fazit des Autors: Bei einem Systemcrash gibt es keine sicheren Anlagen, auch keine Lebensversicherungen.

Negativ an diesem Buch sind unter anderem die gelegentlichen Wiederholungen von bereits Erwähntem, die mittelmäßige Ausdrucksweise und die einseitigen Quellen. Viele Theorien des Autors basieren auf einer einzigen Studie.

Review by J. Kunz:

Die Lebensversicherungsunterlagen rauskramen war schon ein Kampf mit dem inneren Schweinhund, ich hätte sie ja auch bis zum sorglosen strahleweißen Seniorenlächeln beim Vertragsende liegen lassen können. KLV-Check sieht dann auch nach Arbeit aus. Ist es auch. Da ist schon noch etwas Schwung nötig, wenn man sein Software-Päckchen aufmacht und die diversen Eingabe- Auswertungs- Prognosemöglichkeiten und das umfangreiche pdf-Handbuch sieht.

Dann fiel mir ein Missverhältnis zwischen gut ausgestatteter Software und den dünnen Informationen in meinen Versicherungsunterlagen auf. Ggf. sollte man bei der Versicherung nachhaken, wenn einem Daten fehlen. Hatte mit meinem relativ alten Vertrag beim Aufschlüsseln der Prämien Schwierigkeiten. Schätzwerte gehen natürlich auch, aber genaue Werte machen alles genauer. Motivieren kann man sich mit dem Gedanken, daß man beim Vertragsablauf eben nicht in rosarote Seniorenwatte gepackt, sondern mit einem exakten Betrag auf den Boden der Tatsachen zurückgeholt wird.

In das Thema richtig tief einsteigen zu können und das zu einem sehr günstigen Preis, da gebe ich KLV-Check gerne 5 Sterne. Zwei Mankos sehe ich: Erstens ist das Thema anspruchsvoll. Die Software ist vielleicht das Beste was einem dabei helfen kann, aber viele werden erst mal dazu neigen sie liegen zu lassen. Also nur mit dem Vorsatz kaufen gleich anzufangen und Werte einzutippen. Zweitens ist die Software noch neu und es findet sich wenig in den Foren. Vieles auf das man kommen kann ist im Handbuch drin, sie wurde sichtlich von KLV-Check-Freaks gemacht. Ergänzend wären aber auch die Meinungen und das Ausloten der vielen Software-Möglichkeiten durch die Freaks in Foren nett.

Review by Dr. R. Manthey:

Mit dieser Doppel-DVD möchte der Kopp-Verlag eine Tradition ins Leben rufen. Seine Spitzenautoren blicken aus ihrer Sicht auf das vergangene Jahr zurück und vermitteln dabei in der Tat eine Sichtweise, die sich von der üblichen Informationsvermittlung deutlich unterscheidet. Leider bestehen die einzelnen Beiträge wieder nur aus Vorträgen der Autoren oder aus Interviews, die der Moderator führt, wenn er nicht gerade die einzelnen Themen miteinander verbindet. Das ist bei 210 Minuten etwas ermüdend, zumal leider nicht alle Beiträge die gleiche Qualität aufweisen.

Auf der ersten DVD sehen wir zunächst verschiedene Erläuterungen zur Wirtschafts- und Finanzkrise, die die wahren Hintergründe ins rechte Licht zu rücken versuchen. Im folgenden Themenkreis geht es um den zunächst als Messias gefeierten amerikanischen Präsidenten. Es wird erklärt, dass Obama diese Erwartungen niemals erfüllen kann. Er sei ein Mann der Wallstreet, auch wenn er jetzt seinen Unterstützern scheinbar revolutionär entgegentritt. Ein weiteres Kapitel befasst sich mit dem Krieg in Afghanistan. Hier wird uns erklärt, dass unter der Herrschaft der NATO Afghanistan zum Haupt-Heroin-Lieferanten der Welt aufgestiegen sei, was zu einem erheblichen Preisverfall der Droge geführt habe. Der gegenwärtige und in einer merkwürdigen Wahl wieder ans Ruder gekommene Präsident sei mit seiner Sippe einer der größten Drogenbarone des Landes.

Anschließend wird der Vertrag von Lissabon beleuchtet. Sehr aufschlussreich ist dabei die eingespielte Erklärung des tschechischen Präsidenten nach seiner durch das tschechische Verfassungsgericht erzwungenen Unterschrift unter diesen Vertrag. Kurz, prägnant und sehr deutlich erklärt Klaus, dass die Tschechische Republik mit seiner Unterschrift ihre Souveränität verloren habe. Merkwürdigerweise interessiert sich in Deutschland kein Mensch für diesen unglückseligen Vertrag, obwohl inzwischen die Mehrzahl der deutschen Gesetze und Verordnungen in Brüssel beschlossen wird.

Im folgenden Beitrag geht es um die Bilderberger und die amerikanische Skull & Bones-Truppe, zu der auch die Bushs gehören. Statt belastbare Fakten zu präsentieren, wird hier leider nur dunkel herumerzählt. Die Rolle der Vatikan-Bank unter den verschiedenen Päpsten wird als Nächstes untersucht. Dann folgt ein sehr interessanter Beitrag über die RAF und ihre Fremdsteuerung durch verschiedene Geheimdienste, hier insbesondere durch den Mosad. Die erste DVD endet mit einem Beitrag über den Tod von Jörg Haider.

Zu Beginn der zweiten DVD wird die Frage gestellt, ob Guido Westerwelle vom Mosad erpresst wurde. Leider wird diese Vermutung nicht belegt. Dann folgt ein sehr langer Abschnitt, der von Udo Ulfkotte bestritten wird. Behandelt werden unter anderem die zunehmenden Gewaltausbrüche gegen den deutschen Staat und seine Vertreter sowie gegen christliche Würdenträger in Städten mit hohem Migrationsanteil und die zugehörigen, aber die wahren Tatbestände verschleiernden polizeilichen Sprachregelungen in NRW. Die Aushöhlung des deutschen Rechtssystems durch eine unterschiedliche Behandlung von Migranten und ethnischen Deutschen ist ein weiteres Thema. Für diese Behauptungen liegen im entsprechenden Buch Ulfkottes Beweise vor. Nach einem etwas sonderbaren Beitrag über die Sauerland-Gruppe tritt erneut Herr von Retyi auf und versucht mit tatsächlich merkwürdig erscheinenden Fotos der Mondfähren zu beweisen, dass die Amis nie auf dem Mond waren. Abschließend werden uns einige Beiträge über das Impfen im Allgemeinen und über die Schweinegrippen-Panikmache im Besonderen präsentiert.

Die allgemeinen Ausführungen zum Impfen sind sicher etwas schockierend. Nachweislich sind die entsprechenden Krankheiten nicht durch das Impfen verschwunden, sondern durch eine andere Lebensweise. Impfen macht krank. Das ist schließlich der Sinn dieser Übung. Studien zeigen, dass geimpfte Menschen in Wahrheit keinen Schutz gegen die entsprechenden Krankheiten besitzen und im Krankheitsfall nicht besser dastehen als ungeimpfte Menschen. Sie tragen jedoch ein Risiko durch Impfschäden sehr ernsthaft Schaden zu nehmen. Dies ist leider ein Tabu-Thema in der Öffentlichkeit.

Fazit.

Diese DVDs enthalten eine Reihe von interessanten Beiträgen, aber auch einige wenige ziemlich inhaltsleere. Auf jeden Fall werden hier Informationen und Sichtweisen vorgeführt, die man sonst nicht in den gängigen Zeitungen liest. Auf Dauer ist das Zusehen allerdings etwas anstrengend, weil eine gewisse Monotonie in der Darstellung ermüdend wirkt. Wer sich ausführlicher informieren möchte, kann sich beim Ansehen des als Bonus deklarierten direkten Werbeteils die entsprechenden Bücher vormerken.